Медь и альтернативные металлы-заменители

Хотя медь обладает лучшей проводимостью тепла и электричества, чем другие металлы, а также превосходной пластичностью (ее форму легко менять), существуют заменители этого металла, которые, несмотря на свою низкую эффективность, выглядят все более привлекательными на фоне высокой цены на медь.

Наличие замещающих металлов, таких как алюминий, может вызвать снижение спроса, а, соответственно, и цены на медь, когда она становится слишком высокой.

Например, на приведенной ниже диаграмме красной линией отмечен исторический максимум меди в феврале 2011 года, составивший 464,95 USX (центов долларов США) за фунт, или 10 250,40 доллара США за тонну. В то же время алюминий продавался по цене около 2500 долларов за тонну.

Хотя медь, несомненно, превосходит алюминий с точки зрения проводимости, разрыв в цене примерно в 7750 долларов США за тонну может привести к падению спроса и, как следствие, цены на медь, поскольку более дешевый металл выглядит привлекательнее для потребителей, нежели медь.

 

Инвестиции в медь: варианты инвестирования

Помимо инвестирования в медь путем покупки физического товара, чему сопутствуют определенные логистические проблемы, например трудности с хранением, существует множество других способов выйти на рынок меди. Ниже приведены несколько примеров, которые мы рассмотрим более подробно далее:

• Акции
• Биржевые фонды (ETF)
• Фьючерсы
• Опционы
• Контракты на разницу (CFD)

 

Акции

Один из способов инвестирования в медь – это купить акции компаний, которые работают в этой сфере и занимаются разведкой, добычей или разработкой меди.

Когда цена на медь возрастет, “медные” компании, несомненно, остаются в выигрыше, что может привести к росту цен на акции. Однако, если вы собираетесь инвестировать в такую компанию, одного желания получить доступ к области, в которой она работает, недостаточно – вам также следует глубоко изучить основополагающую информацию о ней. Более того, нет гарантии, что все компании, занятые в медной промышленности, смогут обеспечить получение потенциальной прибыли при положительных изменениях в цене на медь.

ETF на медь

Биржевые фонды (ETF) – еще один вариант инвестирования в медь.

ETF – это публичный фонд, который отслеживает движения цены базового актива или активов. Каждый ETF отличается тем, как он отслеживают цену актива. Когда дело касается сырьевых товаров, ETF может инвестировать значительную сумму средств в физический товар, держать акции компаний соответствующей отрасли, торговать производными инструментами или все вышеперечисленное сразу.

Следует отметить, что покупка и продажа ETF обычно включают комиссии, а за удержание открытой позиции взимается небольшая плата за управление. Более того, на некоторые ETF на медь может оказывать негативное влияние низкая ликвидность, что может сделать покупку или продажу довольно сложной задачей.

Фьючерсы на медь

Фьючерсный контракт на медь – это юридически обязывающее соглашение между двумя сторонами об обмене товара по заранее определенной цене на конкретную дату в будущем.

Фьючерсы на медь торгуются на Лондонской бирже металлов, Мульти товарной бирже (Multi Commodity Exchange), Шанхайской фьючерсной бирже, Токийской товарной бирже и Товарной бирже COMEX, которая является частью Чикагской товарной биржи (CME).

Инвестирование во фьючерсы на медь позволяет трейдерам спекулировать на ценах на медь, не владея при этом физическим товаром, а также с при условии того, что они закрывают свою позицию до истечения срока контракта.

Фьючерсные контракты на медь имеют определенные спецификации в зависимости от того, на какой бирже они торгуются. Например, фьючерсный контракт на медь на CME Group эквивалентен 25 000 фунтов, а его цена указана в USX за фунт. В этом заключается один из недостатков торговли фьючерсами на медь: вы можете торговать лишь контрактами крупных размеров, при этом невозможно торговать частью контракта.

Опционы на медь

Опционы на медь предоставляют покупателю право, но не обязательство, обменять товар по заранее определенной цене в определенную дату в будущем или ранее.

На опционы оказывает негативное влияние «временная эрозия», при этом опционы реализуются успешно только случае, если цена базового актива достигает определенного уровня к дате истечения срока действия. Если цена не достигнет этого уровня, опцион будет реализован безвозмездно, что, естественно, несет значительный риск для тех, кто инвестирует в медь через опционы.

CFD на медь

Контракты на разницу (CFD) на медь представляют собой контракт между двумя сторонами о передаче разницы между ценой товара на момент открытия и ценой на момент закрытия контракта.

Инвестирование в медь с использованием CFD подразумевает, что, как и в случае с фьючерсами и опционами, трейдер не обязан приобретать или передавать право собственности на сам физический товар.

Торгуя CFD, фьючерсы и опционы, вы также можете получить выгоду от использования кредитного плеча.

Кроме того, у CFD на сырьевые товары нет даты истечения срока действия, то есть инвестор может удерживать позицию открытой столько, сколько пожелает. Однако следует отметить, что при торговле CFD взимается своп – комиссия, взимаемая за перенос открытой позиции на следующий торговый день.

 

 

 

Адаптация статьи: https://admiralmarkets.com/ru/education/articles/trading-instruments/investirovanie-v-medj?regulator=fca