Инфляция и как от неё защититься. Часть 6

Содержание

Инфляция и инвестирование

В этой части мы продолжим главную тему, что же такое инфляция, а также продолжим тему инвестирования.

Инвестиционное золото

Наиболее близким большинству людей вариантом является вложение средств в физическое золото в виде слитков, слитков, монет и даже ювелирных украшений. Однако покупка инвестиционного золота имеет некоторые недостатки:

Высокие комиссии за покупку и продажу
Дополнительные расходы и риски, связанные с хранением и транспортировкой
Может быть приобретено столько, сколько весит слиток, монета и так далее.

С другой стороны, покупка инвестиционного золота гораздо лучше известна широкой общественности и внушает уверенность благодаря физическому владению. Любой, кто инвестирует в золото, должен подумать, готов ли он заплатить высокую цену и взять на себя риски и затраты, связанные с владением физическим золотом.

Фьючерсы на золото

В настоящее время торговля фьючерсными контрактами на золото может осуществляться через Чикагскую торговую комиссию. Однако фьючерсные контракты истекают в определенные даты, что может затруднить трейдера или инвестора, если он хочет занять долгосрочную позицию.

Торговля фьючерсами на золото также может потребовать большего объема инвестиций, поскольку размер контрактов обычно довольно велик (если вы не торгуете контрактами на разницу по фьючерсам).

Например, в сделке с золотом на 100 унций по контракту любое изменение цены в 1 доллар может привести к прибыли или убытку в размере 100 долларов. Это означает, что покупка фьючерсного контракта на золото означает, что падение цены на 10 долларов будет означать потерю в 1000 долларов. И такое падение цены может произойти даже менее чем за 24 часа.

Контракты на разницу на золото

Контракты на разницу (CFD) являются еще одной возможностью инвестировать в золото. С CFD трейдеры и инвесторы имеют следующие возможности:

Они могут использовать кредитное плечо. Использование кредитного плеча дает возможность управлять позициями, размер которых значительно превышает ваш капитал.

Они могут извлекать выгоду из движения цены в любом направлении. CFD позволяют открывать так называемые короткие позиции, через которые можно торговать не только на росте цены, но и на снижении.

Могут держать свои позиции столько, сколько они хотят. Контракты на разницу не имеют конечной даты. Поэтому они позволяют входить и выходить из рынка, как в течение нескольких секунд, так и удерживая позицию в течение нескольких недель, месяцев или даже лет.

Акции золотодобывающих компаний

Еще одна возможность инвестировать в золото снова связана с финансовыми рынками – покупка акций золотодобывающих компаний. Эти компании зарабатывают больше, когда цена на золото растет. Поэтому, если вы инвестируете в такие компании, вы также выиграете от повышения цены на золото.

Кроме того, при покупке акций золотодобывающих компаний вы также можете получить выгоду от получения дивидендов от этих компаний.

Акции компаний гораздо более ликвидны по сравнению с физической покупкой золота (инвестиционного золота), что дает вам возможность получить хорошую цену при капитализации инвестиций в золото. Еще одним преимуществом покупки акций является то, что в большинстве случаев они требуют меньших начальных инвестиций, чем покупка инвестиционного золота.

Инвестирование в ETF

Еще одной интересной возможностью инвестирования в золото для защиты от инфляции на финансовых рынках является покупка биржевого фонда (ETF), который инвестирует в физическое золото или различные золотодобывающие компании. ETF, который инвестирует в золотодобывающие компании, является корзиной таких компаний, что делает его еще более простым для инвестора, поскольку ему не нужно тратить время на выбор акций, а затраты будут, например, ниже, чем при инвестировании в акции.

При покупке одной акции ETF инвестор будет платить одну комиссию, а при покупке трех акций компаний, например, ему придется платить три комиссии.

Мы упоминали, что есть также биржевые фонды, которые инвестируют в физическое золото. Таким образом, они позволяют инвестору приобрести прямой доступ к драгоценному металлу.

На практике эти фонды точно отражают движение цены золота и характеризуются гораздо более низкими затратами, чем покупка инвестиционного золота. Крупнейшим фондом, инвестирующим в физическое золото, является SPRD Gold Trust (GLD), который управляет активами на сумму 135 миллиардов долларов, из которых практически 100% – в золоте.

Очень похожи на золото способы инвестирования в другие финансовые активы и производные инструменты для защиты от инфляции. Каждый инвестор должен выбрать наиболее подходящий для себя вариант.