Что такое дериватив в трейдинге? Виды и торговля производными финансовыми инструментами. Часть 1
Дериватив – определение
Если спросить людей о трейдинге, многие вспомнят про акции, облигации и фонды, но вот понятие “производные финансовые инструменты” (или дериватив), вероятно, для многих окажется незнакомым. При этом следует отметить, что рынок деривативов на сегодняшний день огромен, некоторые оценивают его в 1 квадриллион долларов.
В этой статье мы объясним, что такое производные финансовые инструменты (ПФИ), виды деривативов и как ими торговать!
Что такое дериватив простыми словами
Дериватив (производный финансовый инструмент или ПФИ) – это ценная бумага, стоимость которой зависит от базового актива или группы активов или является их производной. Сам по себе производный финансовый инструмент представляет собой контракт между двумя или более сторонами, а его цена формируется в результате колебаний стоимости базового актива.
Наиболее распространенными базовыми активами производных финансовых инструментов являются:
- Валюты
- Акции
- Облигации
- Фондовые индексы
- Сырьевые товары
Самая древняя сделка с производными финансовыми инструментами была описана Аристотелем. Он свидетельствовал о сделке с оливками, в которой участвовал древнегреческий философ Фалес.
Согласно истории, греческий философ Фалес предсказал, что урожай оливок в следующем году будет очень хорошим. Поскольку никто не мог знать наверняка, станут его слова правдой или нет, Фалесу удалось договориться с владельцами оливковых прессов на право (но не обязательство) нанимать все оливковые прессы в регионе следующей осенью за небольшую сумму, которую он внес в качестве залога.
Урожай в самом деле оказался богатым и спрос на оливковые прессы был высоким, и Фалес смог установить высокую цену за аренду прессов, заработав на этом целое состояние.
Почему это можно считать примером финансовых деривативов? Все просто: Фалес на самом деле не покупал базовый актив (оливковые прессы), вместо этого внес залог, чтобы обеспечить свои права на их использование посредством контракта. Все, что он купил, – это контракт (дериватив). Если урожай был плохим, его убытки ограничивались бы внесенным им залогом.
Дериватив: виды
Существует много разных видов финансовых деривативов, которые можно использовать для разных целей. Рынок деривативов за последние десятилетия рос в геометрической прогрессии и сейчас предлагает продукты, которые могут удовлетворить потребности любого трейдера.
Деривативы можно разделить на две основные группы:
- Внебиржевые деривативы
- Биржевые деривативы
Внебиржевые деривативы составляют большую часть рынка деривативов. Обычно они несут в себе более высокий риск, который заключается в том, что одна из сторон контракта может обанкротится и не выполнить свои обязательства, поскольку обе стороны производного финансового инструмента являются частными и не регулируются. С другой стороны, они предоставляют инвесторам гораздо большую гибкость в отношении размера, даты исполнения и т.д.
Биржевые деривативы регулируются гораздо более строго, и здесь риск дефолта минимален. Проблема здесь заключается в том, что они часто требуют гораздо больших первоначальных инвестиций, чем внебиржевые деривативы, что затрудняет доступ к ним для мелких и средних инвесторов.
Финансовый дериватив и их виды: Контракты на разницу (CFD)
CFD (контракт на разницу) – это контракт, заключаемый между трейдером или инвестором и инвестиционным посредником для обмена разницей между ценой открытия и ценой закрытия контракта, которая появляется из-за изменения цены базового актива.
CFD является одним из наиболее широко используемых производных финансовых инструментов. При торговле контрактами на разницу трейдер может выиграть как на повышении, так и на понижении цены базового актива.
Если вы думаете, что цена актива вырастет, вы можете открыть позицию на покупку, т.е. «длинную позицию», а если вы считаете, что цена упадет – позицию на продажу или «короткую позицию».
Разница между ценой, по которой инвестор заключил контракт на разницу (CFD) по конкретному активу, и ценой, по которой он закрывает позицию, формирует прибыль или убыток участников рынка.
Большинство контрактов не имеют срока действия. Если вы хотите расторгнуть договор, вы должны закрыть свою позицию вручную или разместить ордер на тот же финансовый актив, но в обратном направлении.
Хотя они не обеспечивают физическое владение активом, CFD дает возможность воспользоваться изменением цен на базовый актив, который может быть валютной парой, акцией, товаром, индексом, облигацией, биржевым фондом (ETF) или криптовалютой.
Продолжение в следующей части…
Адаптация статьи: https://admiralmarkets.sc/ru/education/articles/forex-basics/derivativy
Метка:дериватив