Что испытывают глобальные финансовые рынки

Обострённая геополитическая ситуация, а также и взаимные экономические ограничения приводят к стремительному распространению панических настроений на рынках рискового капитала. Закономерно пользуются спросом защитные инструменты. Цены энергоносителей резко повышаются, реагируя вполне адекватно сложившейся кризисной обстановке. По мнению наших аналитиков, закрытие сегодняшнего торгового дня станет показательным, а именно, для глобальных финансовых систем наступает время испытаний.

Американские рынки

Пятничное затишье, обеспечившее сильный отскок американским индексам акций, прерывается резким падением утренних фьючерсов понедельника. Оценки мнимого спокойствия подтвердились. Инвесторы оценивают влияние вводимых Западом санкций на крупнейшего в мире экспортера сырья на фоне российской спецоперации на Украине.

Давление на РФ беспрецедентное, но и США не получится отсидеться потому, что рост геополитических рисков повышает надбавку к ценам энергоносителей, а это дальше взвинчивает и без того растущую в последний год инфляцию.

Общий рост цен бьёт по производителям, потом происходит сжатие потребительского спроса, а в конечном итоге есть угроза значительного замедления экономики. Вероятно, сильные показатели ВВП США за 2021 год в 5,7% в этом году уже будут недостижимы.

Прошлая торговая неделя была закрыта в плюс порядка 2,5%. Но в основном бросалось в глаза более слабый темп восстановления высокотехнологичного Nasdaq. На фоне неумолимо приближающегося заседания ФРС 16 марта участники рынка наблюдают рост кредитных ставок в экономике..

Техническая картина фондового рынка США не меняется, лишь отражая негативные фундаментальные вводные

На фоне биржевой истерии закономерным спросом пользуется доллар США. Основная валюта фондирования рассматривается инвесторами в качестве тихой гавани. Поддержка американской национальной валюты исходит и от почти гарантированного разворота монетарного цикла ФРС, предполагающего завершение количественной программы, подъем ставки по федеральным фондам с возможностью сокращения самого баланса ФРС США.

Азиатский Рынок

Снижение рынков наблюдается и в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Но темпы падения основных индексов Азии несопоставимы с траурной динамикой американских фьючерсов.

Японский Nikkei опускается менее 0,5%, китайский Shanghai Composite в символическом минусе. Экспортный характер австралийского ASX, который сегодня вообще торгуется в зеленой зоне, черпает позитив от взлетевших цен нефти и сильного золота.

 

Внимание!

Волатильность рынков обещает быть запредельной, а ликвидность может не поспевать за динамикой фондовых инструментов, что обуславливает сохранение высокой доли наличности, не злоупотребление маржинальным кредитованием и целесообразность широкой диверсификации активов.

Сырье

Цены энергоносителей отражают кризис между импортерами и экспортерами. Военная операция России провоцирует страны западной коалиции вводить санкции. В такой обстановке товарный рынок закладывает риск перебоев поставки и ухудшение условий оплаты за энергоносители.

Эмоции правят бал, и фьючерсы на Brent взлетают на 6%. Истекающий контракт показывает стоимость 103 доллара за баррель (в начале азиатской сессии было и 105долларов), а актуальный майский контракт курсирует под 100 долларов.

В ситуации повышенной неопределенности спрогнозировать амплитуду колебаний крайне затруднительно, но любые шаги по деэскалации обстановки в Европе будут восприниматься со знаком плюс для бумаг и валют, но негативно для стоимости барреля. Спекулятивная составляющая в сырьевых ценах сейчас крайне высока и обусловлена остротой момента.

 

 

 

Адаптация статьи: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/premarket-vremia-ispytanii