Испания выпускает 20-летнюю облигацию
Данную облигацию Казначейство Испании выпустила со сроком действия до 31 октября 2040 года. Общая сумма будет как минимум на 10 млрд. евро, а запросы достигли 78 миллиардов евро, отмечает Bloomberg.
Первый опыт выпуска таких облигаций
Казначейство выпустило в этот вторник свою первую облигацию, входящих в 20 лет на сумму не менее 10 млрд. евро. По оценкам экспертов, спрос на которые достиг 78 миллиардов евро. Так что, по-прежнему, Испания продолжает двигаться вперед в своей программе эмиссии в этом году, пересмотрев в сторону повышения на 100 млрд. евро перед первоочередными потребностями финансирования из-за кризиса.
Это первый раз, когда подобную облигацию запустили в Испании, подтвердили источники в Министерстве экономики и цифровой трансформации.
Третий выпуск в этом году
Казначейство вчера поручило BBVA, Crédit Agricole, Citi, Goldman Sachs, Morgan Stanley и Natwest подготовить размещение 20-летнего синдицированного обязательства со сроком погашения 31 октября 2040 года на сумму не менее 10 млрд. евро.
Это третий случай во время кризиса, когда Казначейство проводило синдицированную эмиссию, поскольку 24 марта этого года оно сделало синдицированное размещение, с помощью которого оно получило 10 млрд. евро с 7-летней облигацией. И еще один случай 22 апреля прошлого года, с помощью которого оно привлекло 15 млрд. евро с 10-летней синдицированной облигацией.
Меньше затрат на выбросы
Агентство успешно осуществило последние проведенные выбросы, в большинстве случаев снизив затраты на них, несмотря на кризис и увеличение процентов по размещениям. Они были выполнены на первом этапе кризиса, из-за увеличения задолженности. Фактически, стоимость долга в обращении снизилась в последнем выпуске на 2%, отметив исторический минимум, согласно данным Министерства экономики и цифровой трансформации Испании.
Кризис повысил прогноз дефицита и государственного долга Испании на этот год до исторического уровня 10,34% ВВП в первом случае и 115,5% ВВП во втором, что значительно увеличило потребности в финансировании.
Поэтому, 21 мая Казначейство объявило о модификации своей программы финансирования на этот год. Оно планирует повысить результирующие выбросы в 97.5 млрд. евро, в общей сложности до 130 млрд. евро, и увеличить выпуск валовой на 100 млрд. евро – до 297 млрд. евро. В результате более высокой потребности в финансировании за счет увеличения государственного долга, для решения проблем крупнейших расходов, связанные с нынешним кризисом.
Общая потребность в финансировании составляет почти 300 млрд. евро
Тем не менее, прогноз чистых выбросов может быть снижен примерно на 15 млрд. евро, которые Испания может получить от системы перестрахования занятости (SURE), а также часть, которую она получает от Европейского Фонда реконструкции.
В деталях Казначейство Испании оценивает потребность в валовом финансировании к 2020 году в размере 297,7 млрд. евро, из которых 186 млрд. евро планируется финансировать за счет облигаций и казначейских векселей (примерно ещё 111 млрд. евро). Также данную 20-летнюю облигацию рассматривают, как хороший инструмент для выхода страны из сложившейся ситуации.
Адаптация статьи: https://www.elmundo.es/economia/macroeconomia/2020/06/09/5edf7523fdddff3a018b4623.html
Метка:Облигацию