Биржи «под ударом» из-за высокой инфляции
На биржи, как и на центральные банки растет давление в связи с ростом цен по всей Европе.
Биржи чуть поднимаются
Высокие темпы инфляции сохранятся ещё надолго, и инвесторам придется привыкнуть к этому. Доказательством этого является то, что произошло на рынке. В день, когда рост цен в ведущих экономиках мира вновь продемонстрировал возможность того, что центральные банки будут вынуждены досрочно ужесточить свою денежно-кредитную политику, европейские биржи сумели преодолеть и закрыли день роста. С ростом на 0,74% Испанский индекс Ibex 35 стал одним из самых бычьих индексов. Благодаря импульсу крупных котировок, таких как Inditex (1,35%), Telefonica (2,95%), BBVA (0,99%), Repsol (2,35%) и Iberdrola (0,59%), Испанский индекс усиливается на 9.100 пунктов.
Несмотря на то, что крупные ценные бумаги биржи были основой роста, Siemens Gamesa (7,43%) была самой бычьей фирмой. За последние три дня производитель ветряных турбин переоценился на 17,8%. На противоположной стороне стояли сталелитейные заводы ArcelorMittal (-1,35%) и Acerinox (-1,16%), рядом с Meliá (-1,79%) и Fluidra (-1,19%).
Основные индексы
Остальные европейские индексы прибавили к цене. Британский FTSE вырос на 0,91%, немецкий Dax – на 0,17%, итальянский Mib – на 0,44%, а французский Cac – на 0,03%. Не такая же участь постигла американские индексы. После того, как во вторник Уолл-Стрит положила конец преобладающей в последние недели тенденции цепочки рекордных максимумов, сегодня потери повторились. Тем не менее, индексам удалось сдержать падение открытия, а к закрытию европейских рынков Nasdaq снизился на 0,5%, а Dow Jones – на 0,12%.
Германия
Сегодня Германия подтвердила, что ее показатель инфляции закрылся в октябре на уровне 4,5%, что является самым высоким показателем с августа 1993 года. Это ралли свидетельствует о том, что рост сырьевых товаров и проблемы с поставками сегодня являются основным препятствием для экономики. На этом фоне растут голоса, указывающие на возможность того, что центральные банки будут вынуждены ужесточить свою денежно-кредитную политику. Биржи также на это незамедлительно отреагируют.
Действительно, сила, с которой растут цены в ведущих экономиках мира, проверит дискурс центральных банков, которые настаивают на том, что рост инфляции – это явление, которое потеряет интенсивность в следующем году, не будучи основанием для ускорения роста ставок. Несмотря на призывы к спокойствию в отношении инфляционного давления, инвесторы по-прежнему делают ставку на повышение ставок в следующем году, ожидая двух повышений в США и даже первого повышения в еврозоне в конце финансового года.
Биржи. Данные по инфляции США
После публикации данных по инфляции в США реальные процентные ставки по американскому долгу упали на минимумы. Повышение номинальной доходности облигаций усилилось, а ожидаемая инфляция в США за 5 лет достигла максимума – 3,08%. Кроме того, разница между 2-летней и 10-летней облигацией США снизилась ниже 100 базисных пунктов, что свидетельствует о том, что в более короткие сроки повышение ставок уже ожидается более интенсивно. Резкость данных по ИПЦ побудила даже президента США Джо Байдена заявить, что он привержен независимости ФРС, чтобы следить за инфляцией и бороться с ней, как раз в то время, когда есть предположения о том, продлит ли Джером Пауэлл свой срок во главе Федеральной Резервной Системы, который заканчивается в феврале.
Сильное давление на Германию
В еврозоне Германия сегодня оказалась на переднем крае давления в пользу ужесточения денежно-кредитной политики. Консультативный совет экономистов при правительстве Германии, известный как «пятерка мудрецов», опубликовал доклад, в котором он призывает ЕЦБ разработать стратегию нормализации своей сверхрасширяющей денежно-кредитной политики с учетом роста инфляционных рисков.
Адаптация статьи: https://cincodias.elpais.com/cincodias/2021/11/10/mercados/1636527522_084821.html
Метка:Биржи