Биржи. Крупнейшее европейское IPO
Биржи готовятся к IPO Porsche – это будет крупнейшее IPO со времён выхода Glencore.
Дебют Porsche уже завтра
Автопроизводитель сегодня устанавливает свою дебютную цену. Все готово к крупнейшему IPO в Европе за более чем десятилетие. В напряженный год для IPO Porsche стремится избежать потрясений, охвативших биржи, и дебютировать, если не будет никаких препятствий в последнюю минуту, в этот четверг, 29-го числа. Сделка, с помощью которой производитель автомобилей класса люкс надеется привлечь на рынке до 9,4 миллиарда евро, станет крупнейшей с момента выхода Glencore на биржу в 2011 году.
Трудный год для бирж
В период, когда военные действия на Украине и связанный с ней энергетический кризис привели к резкой волатильности рынка и вынудили центральные банки резко повысить ставки, чтобы сдержать инфляцию, премьера Porsche вдохнет свежий воздух в биржи слияний и поглощений. По состоянию на август, по подсчетам Bloomberg, компании, совершившие скачок на Европейском фондовом рынке, привлекли только 10 миллиардов евро, что на 83% меньше, чем годом ранее.
Капитализация
Volkswagen Group, которой принадлежит Porsche, объявит сегодня в среду стартовую цену после установления ценового диапазона от 76,5 до 82,5 евро для своей дочерней компании. Если бы Porsche занял первое место, его стоимость составила бы 75,15 млрд. долларов. Вскоре котировки акций Porsche на сером рынке оказались на 17% выше верхней границы ценового диапазона. По прогнозам Bloomberg, цена будет на самом высоком уровне, 82,5 евро за акцию, благодаря тому, что банки – координаторы будут более чем покрывать предложение ценных бумаг.
Тем не менее, есть несколько аналитических фирм, которые с осторожностью относятся к оценке, которую компания получит на бирже. По оценкам Quest, его капитализация составит от 48 до 50 млрд. евро, а эксперты HSBC оценивают ее от 44,5 до 56,9 млрд. евро. Время проведения IPO является трудным, поскольку европейские биржи в целом, вероятно, остаются под давлением, учитывая опасения по поводу замедления роста – сказал Эсти Двек, директор по инвестициям Flowbank, добавив, что еще неизвестно, достаточно ли этого, чтобы обратить вспять текущие негативные настроения, но это приносит немного свежего воздуха.
Glencore и ожидание новых премьер на биржах
Швейцарский сырьевой гигант Glencore совершил скачок на фондовом рынке в 2011 году, разместив 10 миллиардов долларов и достигнув капитализации в 59,2 миллиарда долларов. Для своего дебюта Glencore установила свою начальную цену на уровне 530 пенсов, уровень, на восстановление которого ушло 15 лет, учитывая, что до июня прошлого года ей не удавалось подняться выше этого уровня. Рост цен на сырье в этом году позволил швейцарскому гиганту подорожать на 23%.
Помимо ожиданий по поводу премьеры Porsche, рынок смотрит в сторону возможности того, что его дебют станет толчком для других компаний, ожидающих выхода на европейские биржи. Среди наиболее ожидаемых – Plenitude, дочерняя компания итальянской нефтяной компании Eni, занимающаяся возобновляемыми источниками энергии; и Nucera, дочерняя компания Thyssenkrupp, специализирующаяся на электролизе, одном из наиболее предпочтительных в отрасли методов извлечения водорода.
Адаптация статьи: https://cincodias.elpais.com/cincodias/2022/09/27/mercados/1664276953_936123.html
Метка:Биржи