Виды финансовых инструментов. Часть 2
Производные финансовых инструментов
Как следует из названия, производных финансовых инструменты или деривативы приобретают свою стоимость от чего-то еще. Это что-то еще называется базовым активом.
Наиболее распространенными базовыми активами являются акции, облигации, индексы (например, S&P 500), процентные ставки, сырьевые товары (например, кофе или нефть) и валютные пары.
Различные виды производных финансовых инструментов имеют разные характеристики, но у них есть две общие особенности, которые делают их популярными среди трейдеров и инвесторов.
Во-первых, небольшая комиссия часто позволяет держателю деривативов работать с большой позицией на рынках. Другими словами, они позволяют трейдерам использовать кредитное плечо в своих сделках, увеличивая потенциальную прибыль или убытки.
Во-вторых, деривативы позволяют легко открывать не только длинные позиции (или покупать) базовый актив в случае, если вы считаете, что цена пойдет вверх; но также открывать короткие позиции (или продавать) базовый актив, когда вы думаете, что цена может упасть.
Ниже мы рассмотрим наиболее распространенные виды производных финансовых инструментов.
Опционы
Владение опционом дает вам право, но не обязательство, купить (или продать) базовый актив по определенной цене, известной как цена исполнения (или цена страйк).
Опционы, дающие вам право купить базовый актив, иногда называют «колл-опционами», а те, что дают вам право продать, — «пут-опционами».
Когда держатель опциона решает купить (или продать) базовый актив, считается, что он осуществил исполнение опциона.
У каждого опциона есть дата погашения. Если держатель не исполнит опцион до этой даты, то опцион перестает существовать, и держатель теряет средства, уплаченные за его приобретение. Это довольно распространенное явление, поскольку опционы исполняются только тогда, когда могут принести прибыль держателю опциона.
Фьючерсы
Фьючерсы работают по такому же принципу, как опционы, за исключением того, что они дают вам не право, а обязательство. Другими словами, у держателя нет выбора, и фьючерс должен быть исполнен в дату погашения или до нее; независимо от того, будет ли сделка в пользу держателя фьючерса или нет.
Контракты на разницу или CFD
Контракты на разницу (CFD) — это соглашение или контракт, заключаемый между двумя сторонами об обмене разницей между ценой актива на момент начала контракта и ценой на момент окончания его действия.
Как и другие деривативы, CFD можно использовать для спекуляции на растущих и падающих рынках. Однако, в отличие от других перечисленных выше производных финансовых инструментов, CFD являются чисто спекулятивными, базовый актив никогда не поставляется в руки по окончании контракта.
Варрант
Варранты, как правило, работают точно так же, как и опционы на акции, только с той разницей, что они выпускаются самими компаниями и продаются ими с целью увеличения капитала.
Адаптация статьи: https://admiralmarkets.com/ru/education/articles/trading-instruments/finansovye-instrumenty?regulator=fca
Метка:финансовых