Инвестирование на повышение – как стать инвестором «быков». Часть 1
Инвестирование в рост
Управляющие фондами, управляющие пенсионным портфелем и обычные инвесторы используют множество различных типов инвестиционных стратегий. К ним относятся импульсное инвестирование, стоимостное инвестирование, социально ответственное инвестирование и многое другое. Однако наиболее популярным типом является инвестирование в рост, при котором инвесторы в рост ищут компании, которые, как ожидается, будут расти быстрее других.
К счастью, есть несколько показателей, которые инвесторы могут использовать для определения такого роста инвестиций. В конце концов, кто бы не хотел инвестировать в такие компании, как Amazon, Tesla или Facebook, на ранней стадии цикла роста своего бизнеса?
Что такое инвестирование в рост? – Определение инвестирования в рост
Инвестиции в рост – это стратегия, которая используется инвесторами для выявления секторов, отраслей или компаний с высоким потенциалом роста инвестиций. Ожидается, что эти компании будут расти более быстрыми темпами, чем остальной рынок в течение значительного периода времени. Стратегия инвестирования в рост рассматривается как более наступательный стиль инвестирования, чем оборонительный.
Это связано с тем, что в инвестициях в рост инвесторы проявляют более активный подход к построению своего портфеля, чтобы получить более высокую прибыль на свой капитал. Напротив, защитное инвестирование – это стратегия, используемая для получения пассивного дохода при одновременной защите уже имеющегося у вас капитала, и обычно используется при инвестировании в облигации.
Поскольку инвесторы ищут инвестиции в рост, они обычно стекаются в компании, которые используют все свои доходы, доход, время, ресурсы и прибыль для еще большего роста бизнеса. Поскольку компании реинвестируют свою прибыль обратно в бизнес, акции роста, как правило, не распределяют прибыль между акционерами в виде дивидендов. Эти средства обычно используются для дальнейшего роста компании, поэтому инвесторы, стремящиеся к росту, по сути, пытаются найти компании, которые предлагают высокую отдачу от своего инвестиционного капитала, а не ищут доход, как это сделал бы инвестор по дивидендам.
Стратегия роста инвестиций
Существует несколько различных методов определения запасов потенциального роста. Какой из них вы выберете, будет зависеть от ваших знаний, опыта и доступных вам ресурсов. Эмпирическое правило состоит в том, чтобы снизить риск и размер инвестиций до тех пор, пока вы не накопите больше уверенности и опыта, поскольку при любой форме инвестирования будут как выигрыши, так и проигрыши.
Еще один фактор, который следует учитывать, – насколько пассивным или активным вы хотели бы быть как инвестор в рост. У некоторых людей есть время изучить различные финансовые коэффициенты и показатели, чтобы самостоятельно найти лучшие акции роста. У других мало времени, и они предпочитают более пассивный стиль. Давайте посмотрим на оба стиля.
Активное инвестирование роста с использованием финансовых коэффициентов
Один из наиболее важных показателей компании, о котором следует знать инвесторам в рост, – это текущая и историческая прибыль. Это значение помогает измерить сумму прибыли, которую компания производит за определенный период времени, обычно за последний квартал (три календарных месяца).
Однако наиболее важным является то, как текущая прибыль соотносится с исторической прибылью, чтобы избежать каких-либо разовых аномалий. Главное – найти тенденцию к положительной прибыли с течением времени. Даже этого может быть недостаточно для некоторых из лучших растущих компаний, так как большая часть прибыли может быть повторно инвестирована в бизнес, чтобы помочь ему расти. Вот почему инвесторы в рост будут смотреть на другие показатели прибыли, такие как отношение цены к прибыли.
Выбор инвестиций в рост с использованием отношения цены к прибыли
Отношение цены к прибыли, или для краткости коэффициент P / E, используется для сравнения цены акций компании с тем, какую прибыль она получает. Он рассчитывается путем деления текущей цены акции на стоимость ее прибыли на акцию. Низкий коэффициент P / E означает, что компания недооценена и может быть использована для инвестирования в стоимость.
Однако при инвестировании в рост инвесторы обычно ищут высокий коэффициент P / E по сравнению с другими компаниями, работающими в том же секторе или отрасли. В конце концов, инвесторы в рост ищут компании, которые находятся в «золотой зоне» роста, что означает, что инвесторы ожидают увеличения продаж и прибыли в будущем.
Другие финансовые коэффициенты, которые полезны при инвестировании в рост, включают анализ тенденций продаж и прибыльности, а также запуск новых продуктов и фундаментальный анализ сектора или экономики в целом.
Адаптация статьи: https://admiralmarkets.com/education/articles/shares/growth-investing
Метка:инвестирование