Фундаментальный анализ рынка Форекс
В настоящее время для анализа рынка Форекс основное внимание уделяется техническому и графическому анализу. Однако существует совершенно другой подход к анализу Форекс: фундаментальный анализ.
Основа фундаментального анализа
В частности, фундаментальный анализ фокусируется на изучении экономических основ Форекс, то есть экономического положения различных стран мира.
Для этого используются несколько факторов: главным образом процентные ставки Центральных банков и экономическая статистика.
Теоретически, если экономика преуспевает, у инвесторов должен быть стимул инвестировать в свою валюту, повышая ее цену.
Влияние ставок центральных банков (директивные ставки)
Процентные ставки Центральных банков являются основой мировой экономики. Это связано с тем, что при расчете ставок по кредитам частных лиц и предприятий используется ставка центральных банков, что оказывает большое влияние на экономику.
Процентные ставки имеют два отрицательных влияния на Форекс : одно краткосрочное, другое долгосрочное.
Долгосрочное влияние
Если процентные ставки низкие, кредит недорого. Таким образом, у компаний есть стимул инвестировать, а у домашних хозяйств есть стимул тратить, тем более что если ставки низкие, экономия становится менее интересной. Это, как правило, приводит к росту, и именно поэтому центральные банки снижают ставки во время кризисов.
Если процентные ставки высоки, кредит дороже и менее доступен. Таким образом, инвестиции для бизнеса менее выгодны, а потребление домашних хозяйств ограничено. Кроме того, высокая плата за сбережения затем побуждает их к сбережениям, а не к расходам. Эта ситуация, как правило, сдерживает рост цен. Поэтому центральные банки повышают ставки перед лицом инфляционных рисков.
Таким образом, процентные ставки оказывают влияние на экономику, а, следовательно, и на Форекс.
Краткосрочное влияние
Но процентные ставки также имеют более прямое влияние на Форекс. Действительно, когда ставка Центрального банка высока, его валюта становится более привлекательной, поскольку депозиты в этой валюте лучше оплачиваются.
С другой стороны, низкие ставки приводят к низкой оплате депозитов, а также к тому, что удержание валюты менее интересно.
В этом контексте, например, снижение ставок ЕЦБ окажет «медвежье» влияние на EUR / USD на момент объявления, равно как и повышение ставки ФРС.
С другой стороны, повышение ставок ЕЦБ окажет бычье краткосрочное влияние на EUR/USD, а также снижение ставок ФРС.
Следует также отметить, что, поскольку валюты котируются в парах, следует обратить внимание на разницу в ставках между двумя валютами, поскольку та, которая имеет наилучший курс, имеет сравнительное преимущество.
Таким образом, более высокие ставки в США, чем в Европе, должны оказать негативное влияние на пару EUR/USD, в то время как более высокие европейские ставки принесут пользу евро и, следовательно, приведут к росту пары EUR/USD.
Следовательно, процентные ставки являются экономическими опорами Форекс, основой мировой экономики.
Тем не менее, ставки не часто меняются, и поэтому трейдеры также полагаются на другие данные для анализа и прогнозирования изменений валют.
Влияние экономической статистики
Каждый день публикуется очень много экономической статистики: уровень безработицы, ВВП, производственные индексы, промышленные заказы, моральный дух потребителей и т. д. и т. д…
Таким образом, речь идет об измерении всех факторов, влияющих на экономику. Обычно, если статистика удовлетворительна, она должна приносить прибыль в соответствующей валюте.
Следует также отметить, что некоторые статистические данные являются более влиятельными, чем другие. Например, еженедельная статистика менее важна, чем ежемесячная, которая сама по себе менее важна, чем квартальная.
Адаптация статьи:
Метка:Форекс