Биржи. Акции Porsche выходят на рынок

Биржи Европы ждут крупного IPO. Volkswagen оценивает Porsche в 75 миллиардов долларов в результате крупнейшего IPO в Европе за 10 лет.

Биржи. IPO Porshe

Автомобильная группа запускает сделку, которая будет рассчитана на европейских инвесторов. Немецкая автомобильная группа Volkswagen планирует привлечь от 8,71 до 9,39 трлн. евро в результате IPO своей дочерней компании Porsche. Volkswagen сообщил вчера вечером после заседания наблюдательного совета, что стартовая цена привилегированных акций Porsche составит от 76,50 до 82,50 евро, таким образом, стоимость компании составит от 70 до 75 млрд. евро. Это крупнейшее IPO в Европе за последние 10 лет.

Крупнейшие инвесторы

Автомобильная группа разместит до 113 875 000 привилегированных акций с добровольным расширением предложения (green shoe), что составляет до 25% капитала привилегированных акций. Три инвестора уже заявили о своем участии в сделке: QIA (Qatar Investment Authority), суверенный фонд Норвегии Norges Bank, T. Rowe Price и ADQ подпишутся на акции на сумму до 3,68 млрд. евро.

Биржи. Начало торгов уже 29 сентября

Поддержка этих крупных организаций является поддержкой операции, окончательная оценка которой была снижена с первоначальной оценки в 85 миллиардов долларов. Мы приветствуем приверженность наших основных инвесторов – сказал финансовый директор VW Арно Антлиц. Период действия предложения начинается завтра, 20 сентября, а начало торгов запланировано на 29 сентября.

Volkswagen опубликует в понедельник проспект первичного публичного размещения акций после проверки немецким органом финансового надзора BaFin. Испанские инвесторы смогут получить доступ к сделке. В заявлении, опубликованном на прошлой неделе, немецкий концерн уточнил, что часть акций фирмы могут приобрести частные инвесторы из разных европейских стран, в том числе из Испании. Ответственным за размещение указанных ценных бумаг Porsche в Испании будет банк Santander, как подтвердили этой газете источники в компании.

Раздел капитала компании

До сделки группа разделит капитал Porsche на 50% привилегированных акций без права голоса и еще 50% обыкновенных акций. Porsche Automobile Holding, холдинговая компания семейства Porsche – Piech, которая контролирует 53,3% VW Group, владеет примерно 50% акций Porsche и Volkswagen, приобретет у VW 25% плюс одну акцию обыкновенных акций Porsche. По цене размещения привилегированных акций плюс надбавка к цене. 7,5%. Volkswagen, в свою очередь, продаст рынку 25% обыкновенных акций. Volkswagen Group сохранит контрольный пакет акций бренда Porsche и включит его в свои финансовые результаты. Кроме того, компания планирует выплачивать дивиденды в размере 49% от валовой выручки, полученной от этой операции.

Выручка от сделки поможет VW профинансировать свои инвестиции в электромобили и программное обеспечение, говорится в сообщении автопроизводителя. Хотя интерес к IPO был высоким, некоторые инвесторы заявили, что назначение Оливера Блюма, главы Porsche, главой VW и план его сохранения в двойной роли ставят под сомнение будущую независимость Porsche.

Адаптация статьи: https://cincodias.elpais.com/cincodias/2022/09/19/companias/1663573254_817767.html